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La vie de démarrage est pleine de hauts et de bas. Vous cherchez désespérément du financement pour développer et faire évoluer vos idées tout en conservant suffisamment de contrôle pour pouvoir mettre en œuvre votre vision. Beaucoup croient qu’il est préférable de démarrer et de laisser votre entreprise se développer de manière organique que de vendre aux mauvais VCs et investisseurs providentiels. Selon Shikhar Ghosh , professeur à la Harvard Business School, au moins 75% des entreprises soutenues par VC échouent; Et dans une autre analyse VC de Tech Crunch , jusqu’à 95% des startups étaient soit totalement non rentables, soit à peine rentables.
C’est pourquoi de nombreux conseillers suggèrent désormais des formes alternatives d’investissement et de financement comme le financement participatif, les ICO et les dernières tendances de démarrage, les STO ou les offres de jetons de sécurité.
Les ICO (Initial Coin Offerings) ont gagné en popularité en 2017, levant plus de 6 milliards de dollars en 2017 et 7 milliards en 2018. Cependant, la mauvaise réputation liée aux escroqueries de sortie potentielles et le manque général de réglementation en ont fait une mauvaise alternative pour les startups technologiques qui ne voulait pas aliéner les investisseurs et les clients sérieux. C’est là que les STO sont intervenues. Elles conservent une grande partie des avantages d’un financement participatif ICO et offrent la conformité aux réglementations de sécurité locales. Voici les cinq avantages cruciaux des STO pour les jeunes startups en recherche de financement.
1. Coût inférieur
Les OCT sont parfois décrites comme un juste milieu entre les ICO (offres initiales de pièces ) et les IPO ( offres publiques initiales ). L’introduction en bourse est un processus d’émission et de vente d’actions de la société à des investisseurs publics en bourse pour lever des fonds propres. Il s’agit d’une procédure longue et coûteuse qui nécessite un audit approfondi et une préparation importante destinée à protéger les investisseurs publics contre la fraude potentielle et les pertes financières. Toutes les entreprises ne sont pas prêtes à subir une introduction en bourse, comme nous l’avons récemment vécu avec le scandale WeWork. La STO offre certains avantages d’une introduction en bourse, comme la possibilité de vendre les actions de votre société au public à moindre coût. Vous évitez également beaucoup de paperasse fastidieuse grâce au processus largement automatisé de tokenisation des actions. Les actions numériques peuvent être émises rapidement et légalement sur la blockchain à l’aide de contrats intelligents pré-contrôlés et pré-programmés.
2. Plus de contrôle
STO vous propose une gamme d’options plus large qu’une introduction en bourse. Au lieu d’émettre des actions de votre société en bourse et de traiter avec un conseil d’administration et des votes d’investisseurs, vous pouvez faire preuve de créativité et sécuriser uniquement une partie de votre entreprise ou les actifs et autres actions de la société en utilisant le SPV ( Special Purpose Vehicle)). Vous empruntez alors efficacement à vos investisseurs pour les rembourser en dividendes plutôt que de partager directement la propriété de la société mère. Tout dépend de votre accord avec les investisseurs. Si vous optez pour la titrisation de l’ensemble de la société elle-même, vous pouvez spécifier le type de droit de vote des investisseurs et les lois de la propriété partagée. Quoi qu’il en soit, vous êtes moins susceptible de faire face à des actionnaires importants et influents comme les VC et les investisseurs providentiels qui pourraient exercer une pression inutile sur les décisions vitales de développement et de mise en œuvre.
3. Règles et règlements codés
L’offre STO ou jeton de sécurité est l’émission de jetons de sécurité numériques qui représentent les fonds propres de l’entreprise ou d’autres fonds propres dans le projet, avec des règles et des avantages encodés dans la structure du jeton. Ces actifs numériques sont émis sur la blockchain et pré-programmables via des contrats intelligents. En effet, ils représentent un contrat entre les gestionnaires de startups et les investisseurs de startups, avec des règles convenues lors de l’achat et programmées dans le code du token. Ceux-ci peuvent inclure des détails sur les dividendes à payer, les droits de vote et la réglementation locale sur qui peut acheter et vendre les actifs.
4. Conformité et transparence
Contrairement à ICO et IPO, les jetons de sécurité vous offrent une option de conformité inhérente, avec des règles exécutables sur qui peut acheter et vendre les actifs encodés dans les jetons. Le code peut également spécifier les droits de vote des investisseurs et d’autres conditions convenues.
L’émission de jetons sur la blockchain publique ouverte offre une transparence supplémentaire qui aide à la conformité et à l’audit. Vous pouvez surveiller et suivre la participation en temps réel. Cela ne signifie pas que les données financières sensibles seront exposées au public en soi. Les propriétaires de crypto-monnaie ne sont pas directement identifiables via leurs adresses de portefeuille, et les données transactionnelles sont généralement cryptées. Cependant, vous pouvez facilement donner aux auditeurs un accès direct à la liste de vos investisseurs et à leurs transactions, avec des jetons facilement suivis et vérifiés en ligne pour les audits internes et externes.
5. Accessibilité et liquidité
Alors que le marché boursier propose des actions de sociétés à des comptes de courtier spécifiques et à des investisseurs accrédités à un prix important plus les frais de courtage et de transaction, STO propose des actions plus petites et fractionnées et des prix inférieurs à la disposition des investisseurs de détail mondiaux. Le fractionnement des actifs, associé à un accès en ligne 24h / 24 et 7j / 7 aux marchés et aux échanges d’actifs cryptographiques, augmente considérablement la liquidité des actifs. Cela signifie que vous pouvez vendre plus facilement vos actions et collecter les fonds nécessaires pour les prochaines étapes de votre développement, car vous accédez au réseau mondial d’investisseurs de détail plutôt que de rechercher des VC locaux rares.
Sommaire
L’offre de jetons de sécurité gagne en popularité auprès des jeunes startups et devient une alternative intéressante à l’introduction en bourse traditionnelle et au financement participatif. STO offre un moyen plus rapide, moins cher et plus flexible de lever les fonds nécessaires pour le développement de projets tout en gardant plus de contrôle sur les décisions vitales de l’entreprise. Dans le même temps, les OCT sont plus sûres, intrinsèquement conformes et plus accessibles au grand public et aux investisseurs de détail. La numérisation des fonds propres des entreprises sur la blockchain offre aux startups et aux investisseurs en démarrage une liquidité continue et un accès aux marchés mondiaux via des plateformes de crypto-actifs 24/7 et des échanges de crypto.
